土荆皮作为一味中草药，一般具有杀虫止痒、祛风除湿、收敛止血、抗炎消肿以及抑制真菌等功效和作用。其临床应用需在中医师指导下进行，不可自行用药。
1、杀虫止痒
土荆皮对皮肤寄生虫和真菌感染引发的瘙痒具有缓解作用，常用于治疗疥疮、阴虱等寄生虫性皮肤病，可通过煎汤外洗或制成酊剂涂抹患处。
2、祛风除湿
该药材能缓解因风湿之邪引起的关节疼痛、肌肉酸胀等症状，常与祛风湿类药物配伍使用，适用于风湿痹证早期的局部外治。
3、收敛止血
对于皮肤表面轻微出血、溃疡渗液等情况，土荆皮可促进创面收敛，帮助止血生肌，多用于外伤性皮肤破损的辅助治疗。
4、抗炎消肿
其含有的活性成分能抑制局部炎症反应，减轻皮肤红肿热痛等症状，适用于接触性皮炎、虫咬皮炎等炎症性皮肤问题。
5、抑制真菌
对表皮癣菌、念珠菌等致病真菌具有抑制作用，临床常用于脚气、体癣等浅部真菌感染，多制成10%-50%浓度的酊剂外用。
使用土荆皮时需注意严格遵循外用药原则，避免接触眼睛及黏膜部位。皮肤破溃面积较大或合并细菌感染者不宜单独使用，过敏体质者需先进行皮肤测试。若症状持续加重或伴有全身反应，应及时前往皮肤科就诊。